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Segundo recorte local realizado pela Fecomércio-PE, o índice de Intenção de Consumo das Famílias pernambucanas (ICF-PE) voltou a apresentar pequena variação mensal na passagem de setembro para outubro. Mesmo com o desempenho tímido – mas mantendo média acima de 80 pontos ao longo de 2022 – o índice registra agora o maior patamar desde o maio de 2020, em meio à deflagração da pandemia de Covid-19. Pernambuco: evolução do ICF (valores em pontos) – janeiro/2020 a outubro/2022 Fonte: CNC. Elaboração Fecomércio-PE. Com o resultado de 82,8 em outubro, o ICF-PE ainda sinaliza estagnação no ímpeto de compras, além de se manter muito abaixo da zona otimismo ou satisfação, que é de 100 pontos ou mais. Observando a série histórica recente, houve uma trajetória de recuperação ocorrida entre agosto de 2021 e abril de 2022, mas o ICF-PE mantém estabilidade desde então, corroborando o ambiente de incerteza dos consumidores com relação à economia após o pleito eleitoral. As medidas de suporte à renda, embora relevantes em termos de volume de recursos, considerando o longo período de desemprego em alta e de elevação de preços e que o movimento recente de deflação tem sido mais expressivo apenas nos segmentos de combustíveis e de energia, ainda não foram suficientes para melhorar amplamente a situação do orçamento familiar. Observando as questões componentes do ICF, apenas duas perspectivas apresentaram avaliação mais favorável entre setembro e outubro. O primeiro que se destaca é o quesito ‘perspectiva profissional’, cujo índice cresceu 5,1% (de 86,1 para 90,5 pontos), o que representa um certo otimismo sobre o mercado de trabalho no curto prazo, tendo em vista o avanço no setor de serviços do estado, além das expectativas de emprego temporário no fim de ano e para efetivações durante o primeiro trimestre de 2023. Ademais, na comparação anual (com outubro de 2021) a avaliação sobre ‘perspectiva profissional’ apresentou a maior variação positiva (36,6%) entre os quesitos da pesquisa. Em seguida, destaca-se o quesito ‘momento para duráveis, que registrou crescimento de 3,1% em outubro frente a setembro (de 61,4 para 63,3 pontos), ficando no mesmo patamar observado em outubro do ano anterior. Esse componente investiga a propensão dos consumidores à realização de compras de bens duráveis, produtos de maior valor agregado, como móveis e eletrodomésticos, e que em comumente demandam acesso a crédito para a sua aquisição. Vale salientar que entre outubro e dezembro de 2021 esse componente avançou de 63,4 para 71,3 pontos, evidenciando a influência do Black Friday e das comemorações de final de ano para o ímpeto de consumo. Nesse sentido, espera-se que em novembro, passada a decisão eleitoral e o ambiente de tensão, o índice apresente uma pequena melhora de perspectivas para o final de ano – perspectiva que é corroborada pelo quesito ‘momento para duráveis –’, mas ainda se configurando um quadro de baixa intenção de consumo para o início de 2023. Pernambuco: ICF e subíndices - outubro/2021, setembro/2022 e outubro/2022 ICF e Componentes (sub-índices) Out/21 Set/22 Out/22 Variação Mensal * Variação Anual ** ICF Geral 70,9 82,3 82,8 0,6% 16,8% Emprego atual 82,1 101,4 101,3 -0,1% 23,4% Renda atual 81,9 98,9 97,5 -1,4% 19,1% Nível de consumo atual 54,7 66,8 66,2 -0,9% 21,2% Compra a prazo 94,0 101,6 100,8 -0,8% 7,2% Momento para duráveis 63,4 61,4 63,3 3,1% -0,1% Perspectiva profissional 66,3 86,1 90,5 5,1% 36,6% Perspectiva de consumo 54,2 60,2 60,3 0,1% 11,2% Fonte: Pesquisa direta CNC. Elaboração Fecomércio-PE. Nota: * base: mês imediatamente anterior; ** base: mesmo mês no ano anterior.

Segundo o recorte local realizado pela Fecomércio-PE, no mês de setembro o percentual de famílias que se declaram endividadas no estado de Pernambuco chegou a 81,9%, registrando uma variação de 0,4 ponto percentual com relação a agosto e 3,9 pontos percentuais em relação a setembro de 2021. Com o resultado de setembro, o indicador gradualmente se aproxima do patamar registrado no mês de abril, quando chegou a 82,8%, um dos maiores percentuais da série histórica iniciada pela CNC em 2010. O percentual de famílias com contas em atraso, por sua vez, oscilou de 27,1% para 27,9%, voltando a crescer após cinco meses consecutivos em trajetória de queda. Já o percentual de famílias que se declaram sem condições de quitar as contas em atraso ficou praticamente estável em relação ao mês de agosto, registrando 13,3% em setembro contra 13,2% no mês anterior. Pernambuco: Percentual de famílias, segundo as situações de endividamento (valores em % do total de famílias) – setembro/2021 a setembro/2022 Fonte: CNC. O cartão de crédito segue como principal vetor das dívidas, sendo citado por 93,6% das famílias que se declaram endividadas. O que observa nesse momento é que mesmo com a retomada do mercado de trabalho formal e com a desaceleração da inflação nos últimos três meses, o nível de endividamento continua impactando a renda das famílias e o desempenho do comércio local. Um dos fatores para isso é que a perda do poder de compras acaba forçando o aumento do uso de crédito para manutenção do consumo e os juros elevados é um impeditivo para que as famílias consigam alguma condição de negociação das dívidas em atraso. Outro ponto é que embora o mercado de trabalho melhore, a recolocação no emprego ainda está acontecendo com um salário médio mais baixo, especialmente no setor de serviços e via ocupações informais. Nos próximos meses, considerando o momento de comemorações de fim de ano, a tendência é de que o percentual de famílias endividadas continue em patamar elevado. Por outro lado, os recursos adicionais como o 13° salário e o aumento momentâneo da renda com os auxílios até o final de ano tendem a segurar um pouco o nível de inadimplência.

(Agência Brasil) O recuo da inflação em setembro trouxe uma surpresa para os investidores da aplicação financeira mais tradicional do país. Pela primeira vez em dois anos, a caderneta de poupança deixou de perder da inflação. Em setembro, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) ficou negativo em 0,29%, conforme divulgou ontem (11) o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Em 12 meses, a inflação oficial acumula 7,17%. De acordo com a Calculadora do Cidadão, disponível na página do Banco Central (BC) na internet , uma aplicação na caderneta de poupança rendeu 7,27% em 12 meses. O valor considera uma aplicação feita em 11 de outubro do ano passado e que não foi mexida até ontem. A última vez em que a poupança tinha superado a inflação ocorreu em agosto de 2020, quando a caderneta havia rendido 0,45% acima do IPCA em 12 meses. Desde então, a combinação entre inflação alta e juros baixos corroeu o rendimento da aplicação mais popular no país. O pior momento ocorreu em outubro de 2021, quando o aplicador perdeu 7,59% contra a inflação no acumulado de 12 meses. De março de 2021 a agosto deste ano, o BC elevou a taxa Selic (juros básicos da economia) de 2% para 13,75% ao ano. O IPCA, que até julho deste ano superava os dois dígitos no acumulado em 12 meses, recuou após três deflações consecutivas provocadas principalmente pelo corte de impostos em combustíveis, energia, telecomunicações e transporte coletivo. Esses dois fatores aos poucos reverteram a perda da poupança para a inflação. PerspectivasAtualmente, a poupança rende 6,17% ao ano mais a Taxa Referencial (TR). Essa regra vale quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, o que ocorre desde dezembro do ano passado. Quando os juros básicos estão abaixo desse nível, a poupança rende 70% da Selic. Nos próximos meses, a poupança continuará a ganhar da inflação. Na última edição do boletim Focus, pesquisa semanal com investidores divulgada pelo Banco Central, os analistas de mercado previam que o IPCA deve fechar 2022 em 5,71%. Como o boletim Focus também prevê que a Selic encerrará 2022 em 13,75% ao ano, a caderneta continuará rendendo em torno de 7,5% no acumulado de 12 meses. A melhoria do rendimento deve ajudar a conter a fuga recorde de recursos da poupança observada este ano. De janeiro a setembro, os brasileiros sacaram da aplicação financeira R$ 91,07 bilhões a mais do que depositaram. Somente no mês passado, a retirada líquida (diferença entre depósitos e saques) chegou a R$ 5,9 bilhões.